“資金短缺”痛點(diǎn)

　　從資金來(lái)源的角度，很多中小企業(yè)的廠房是租來(lái)的，財(cái)產(chǎn)方面只有不值錢(qián)的生產(chǎn)設(shè)備，基本上很難從商業(yè)銀行獲得貸款，銀行的融資條件過(guò)于苛刻，絕大 多數(shù)中小企業(yè)根本無(wú)法或很難達(dá)到現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)信用貸款的評(píng)級(jí)要求，很難提供符合金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的抵押物種類(lèi)或足額抵押物。在中小企業(yè)融資過(guò)程中，還存在抵押 物折價(jià)過(guò)低且貸款數(shù)量少的問(wèn)題。同時(shí)，因?yàn)槭袌?chǎng)不好，銀根緊縮，銀行為了回籠資金，承諾一些企業(yè)可以先還貸后再繼續(xù)放貸，但當(dāng)企業(yè)還完貸款之后，銀行就以 各種理由不再支持，這種抽貸、壓貸的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，很有可能成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。

　　企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)最困難的時(shí)候，一般都會(huì)尋求朋友幫助。在中小企業(yè)里，企業(yè)互擔(dān)的擔(dān)保圈也非常普遍，許多中小企業(yè)曾經(jīng)依靠這種模式成功獲得過(guò)銀行貸款解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。但互保、聯(lián)保模式最大的風(fēng)險(xiǎn)就在于它是環(huán)環(huán)相扣的，一環(huán)斷，環(huán)環(huán)斷。一家企業(yè)出事，很有可能影響與它相關(guān)聯(lián)的一系列互保企業(yè)。 在實(shí)體經(jīng)濟(jì)陷入困境后，更多中小企業(yè)的資金鏈?zhǔn)艿搅瞬豢煽氐耐饨缫蛩赜绊�，甚至是一些業(yè)務(wù)很優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，因?yàn)閾?dān)保圈的問(wèn)題，都難以掌控經(jīng)營(yíng)之外的未知風(fēng) 險(xiǎn)。

　　企業(yè)的三角債也是一個(gè)更為嚴(yán)重的問(wèn)題，現(xiàn)在銀行很少拿錢(qián)出來(lái)，都是以票據(jù)的形式。這就導(dǎo)致了企業(yè)手頭上都沒(méi)有現(xiàn)金，拿著票據(jù)你給我，我給他，形 成三角債，相互拖欠著，都是一些紙面財(cái)富。而且銀行發(fā)行的票據(jù)大多時(shí)間不長(zhǎng)，有效期大多在一個(gè)月左右。票據(jù)在企業(yè)間不停流轉(zhuǎn)，有的企業(yè)拿到票據(jù)后，甚至只有一兩天就要到期。但即使這樣，銀行也不給兌換，只是換成新的票據(jù)。很多企業(yè)雖然不缺錢(qián)，但是手里只有一堆票據(jù)，沒(méi)有現(xiàn)金，就無(wú)法購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品、支付工資。

　　最后，中小企業(yè)有限的利潤(rùn)，都轉(zhuǎn)化成了高昂的融資的成本�？梢哉f(shuō)，目前大部分中小企業(yè)的資金現(xiàn)狀，可謂是如履薄冰，一旦陷入了資金緊繃的怪圈， 企業(yè)的所有精力和關(guān)注點(diǎn)，都會(huì)放在資金上，錢(qián)的問(wèn)題成了困擾企業(yè)家的頭等大事。忙于考慮如何獲得更多的運(yùn)營(yíng)資金，如何與銀行周旋不要抽貸，如何從擔(dān)保圈的風(fēng)險(xiǎn)中抽身出來(lái)，基本上沒(méi)有更多的時(shí)間精力去考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，更無(wú)從談起在研發(fā)和創(chuàng)新方面的投入了。

解決之道

　　解決中小企業(yè)的資金問(wèn)題，并非是一日之功，需要把握外部的政策環(huán)境，也需要修煉企業(yè)的內(nèi)功。從企業(yè)的角度，至少自己可以把控的風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)層面需要做出幾個(gè)方面努力：

　　1、雖然很多中小企業(yè)存在上述的資金風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于自身的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大，并無(wú)實(shí)際的概念，有時(shí)候會(huì)盲目的夸大風(fēng)險(xiǎn)造成不必要的焦慮，有時(shí)候又過(guò) 于低估了風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)企業(yè)整體的資金籌劃，對(duì)于企業(yè)的每一筆貸款情況，每一筆擔(dān)保情況，包括企業(yè)自身資產(chǎn)的情況，不同的債權(quán)人的情況，都需要認(rèn)真分 析，評(píng)估真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，做到心中有數(shù)。

　　2、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金的管理，很多民營(yíng)企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部管理效率較低，自身的資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，造成了一定程度上的資金短缺，這需要下 大力氣在經(jīng)營(yíng)管理方面努力提升企業(yè)的效率。比如，如何加強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，保持供需平衡？怎樣做好采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的配合，降低生產(chǎn)資金的占用，減少采購(gòu)占?jí)旱?資金，減少庫(kù)存產(chǎn)品存放的時(shí)間？怎樣加快銷(xiāo)售和企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，如何定期檢查銷(xiāo)售貨款，專(zhuān)人專(zhuān)項(xiàng)對(duì)金額較大的貨款進(jìn)行催收？密切關(guān)注預(yù)收、預(yù)付、其他應(yīng) 收、其他應(yīng)付的往來(lái)款，及時(shí)清理。

　　3、把企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)控，資金利用的效率效果作為績(jī)效指標(biāo)納入績(jī)效考核的范疇，促進(jìn)企業(yè)各部門(mén)節(jié)約使用資金，完善內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

　　中小企業(yè)的資金問(wèn)題，除了外部的政策環(huán)境造成的影響，歸根結(jié)底，還在于企業(yè)自身的盈利能力低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，在與客戶以及供應(yīng)商議價(jià)的過(guò) 程中，很難獲得較高的溢價(jià)。因此，如何重新梳理企業(yè)的商業(yè)模式和產(chǎn)品形態(tài)，在新一輪的競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)，是否可以通過(guò)股權(quán)融資的方式，解決企業(yè)目前的資金問(wèn) 題，是許多中小企業(yè)目前需要深入思考的問(wèn)題。